Metaller
METALLER NEDİR?
Periyodik tablo bilinen tüm kimyasal elementleri içerir ve bunlardan nadir toprak elementleri, temel metaller ve değerli metaller gibi birçoğu cazip yatırım fırsatları sunar. Bu metaller hem traderlar hem de yatırımcılar için geniş bir seçenek yelpazesi sağlarken, birçoğu fiziksel sahiplikle ilgilenenler için külçe olarak da mevcuttur.
ÖNE ÇIKANLAR
Yatırımcılar; U.S. Steel gibi şirketlerin hisselerini satın alarak, vadeli işlem (futures) ve opsiyon ticareti yaparak veya bu emtialara odaklanan borsa yatırım fonlarına (ETF’ler) yatırım yaparak temel metaller piyasasına giriş yapabilirler.
Değerli metaller; madencilik şirketi hisseleri, hem metallere hem de ilgili hisse senetlerine endeksli ETF’ler, vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyonlar ve doğrudan fiziksel metal satın alımı dahil olmak üzere çok sayıda yatırım seçeneği sunar.
Nadir toprak metallerinin modern teknoloji ve küresel ekonomi için daha kritik hale gelmesiyle birlikte, bunları çıkaran şirketlere ve bu sektöre odaklanan ETF’lere olan ilgi artmıştır.
Hisse Senetlerinin Kısa Tarihi
Şirket hissesi sunma fikri, hükümetlerin ticari imtiyazlar tanıdığı ve bireylerin yatırım yapmasına izin verdiği 16. yüzyılda başladı. Demokratik değerlerin ABD ve yurt dışındaki serbest piyasaların büyümesini şekillendirmesiyle birlikte, yasal düzenlemeler yatırımcıların hisse senedi ticareti yapabileceği NYSE gibi borsaların temelini oluşturdu. Zamanla türev araçların, hisse senedi endekslerinin ve ikincil piyasaların ortaya çıkması, bugün var olan yatırım dünyasının şekillenmesine yardımcı oldu.
Temel Metaller (Baz Metaller)
Kimyada temel metaller, kolayca oksitlenen veya korozyona uğrayan metaller olarak tanımlanır. Bunlar arasında bakır (Cu), nikel (Ni), alüminyum (Al), çinko (Zn), kurşun (Pb), kalay (Sn) ve demir (Fe) gibi endüstriyel temel ihtiyaçların yanı sıra demir ve karbondan oluşan bir alaşım olan çelik yer alır.
Temel metaller doğada bol miktarda bulunur ve çok çeşitli endüstriyel ve ticari uygulamalar için kritik öneme sahiptir. Tesisatta bakır, ambalajda alüminyum ve otomotiv imalatında çelik buna örnek gösterilebilir. Değerli veya nadir toprak metallerine göre daha yaygın olduklarından, genellikle daha ekonomiktirler. Fiyatları sıklıkla, üretilmesine yardımcı oldukları mallara yönelik talepteki değişikliklere tepki olarak hareket eder.
Yatırımcılar ve traderlar temel metaller piyasasına birkaç farklı yoldan katılabilirler. Yöntemlerden biri, çelik için U.S. Steel (X) veya alüminyum için Alcoa (AA) gibi belirli metallere odaklanan şirketlere yatırım yapmaktır. Bir diğer yaklaşım ise CME Globex üzerindeki bakır vadeli işlemleri (HG) veya bakır opsiyonları (HX) gibi bireysel metaller üzerine vadeli işlem ve opsiyon ticareti yapmaktır.
Temel metallere odaklanan birden fazla borsa yatırım fonu (ETF) da bulunmaktadır. Invesco DB Base Metal Fund (DBB); alüminyum, çinko ve bakır vadeli işlemlerini takip eder. SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) metal ve madencilik sektörlerindeki şirketleri içerirken, iShares U.S. Basic Materials ETF (IYM) temel ham maddeleri üreten firmaları kapsar.
Değerli Metaller
Değerli metaller; parlaklıkları, yüksek erime noktaları ve düşük reaktiviteleri ile tanınan nadir elementlerdir. Diğer çoğu metale göre daha yumuşak ve daha dövülebilir olduklarından çok yönlü bir kullanıma sahiptirler. Bu grup gümüş (Ag), altın (Au), platin (Pt) ve paladyumu (Pd) içerir. Kıt bulunmaları nedeniyle önemli bir değere sahiptirler ve mücevherat, sanat, madeni para, diş hekimliği, elektronik, tıbbi aletler ve finansal varlık olarak yaygın şekilde kullanılırlar.
Temel metallerde olduğu gibi, değerli metallere yatırım yapmanın da birçok yolu vardır. Özellikle altın, yüzyıllardır madeni para, külçe veya mücevher şeklinde tutularak güvenilir bir değer deposu olarak hizmet etmiştir. Ekonomik belirsizlik dönemlerinde genellikle güvenli liman varlığı olarak kabul edilir. Fiziksel altının ötesinde yatırımcılar; değerli metallere bağlı hisse senetleri, yatırım fonları, vadeli işlemler, opsiyonlar ve borsa yatırım fonları (ETF’ler) aracılığıyla da piyasaya dahil olabilirler.
Yatırımcılar, her ikisi de altın üretimi konusunda uzmanlaşmış Kanada firmaları olan Eldorado Gold Corporation (EGO) ve Agnico Eagle Mines Limited (AEM) gibi şirketleri inceleyebilirler. Türev işlemleri için CME Group; standart 100 troy ons sözleşmesi (GC), 50 ons e-mini (QO) ve 10 ons mikro altın sözleşmesi (MGC) dahil olmak üzere çeşitli altın vadeli işlemleri sunmaktadır. Altın opsiyonları ise 100 ons birimlerinde (OG) mevcuttur. Benzer sözleşmeler gümüş, platin ve paladyum için de geçerlidir.
Değerli metallere yatırım yapmak için çeşitli ETF seçenekleri de mevcuttur. Bilinen tercihler arasında fiziksel dayanaklı SPDR Gold Trust ETF (GLD), iShares Silver Trust ETF (SLV) ve VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) yer alır. Diğer öne çıkan fonlar arasında Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) ve Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) bulunmaktadır.